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今日の日経平均は一時１２００円超下げる場面があったが、大引けでは５１８円安の６万３４９２円と１％以下の下落率で終わった。ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は０．７％のプラスと比較的大きな上昇率となり、スタンダート指数やグロース指数なども全てプラスで、下げたのは日経平均だけだった。東証プライム市場の値上がり銘柄数も全体の７８％、値下がりは１９％と８割近い銘柄が上昇で終わった。今週は日米ともに利上げ観測が強まって手控え商状となり、ホルムズ海峡の代替となる紅海の入り口にあたるバブ・エル・マンデブ海峡をイラン系のシーア派が支配力を強めてＷＴＩ原油先物が１００ドルを突破するなど悪材料が噴出した。また、アンソロピックの元研究員が、このままＡＩ開発を規制しないまま放置すれば、１０年以内に人類はＡＩによって滅亡させられる可能性があると先週末にＸに投稿し、それが株式市場を揺るがすニュースになった。これが今日、ＡＩ半導体関連株を急落させ、韓国のＫＯＳＰＩ指数も３．２％安、日本ではソフトバンクグループが１０％安、キオクシアやレゾナックが６％安と、ＡＩ半導体関連株を急落させる要因になった。これに関連してアンソロピック...

9月の絆の会の録音情報は、都合により18日（金）に変更させていただきました。お届け方法は、音声ファイル送信または録音CD郵送。１回 4,000円（税込み）音声ファイル送信なら当日・18日の夜に情報をお届けします。録音CDは翌日・19日発送。週末の間にご確認いただけます。☆ お申込みはこちら ↓

イラン情勢の緊迫化と昨夜の米国株安を受けて、今日の日経平均は一時２０００円超の急落となった。大引けにかけて下げ幅を縮小し、日経平均はかろうじて６万４０００円の大台を維持した。終値は１２５９円安の６万４０１１円で、値下がり率は１．９％だった。一方、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は０．６％安の４０２８．３ポイントと、ほぼ７５日線（４０２８．９ポイント）と同じレベルで終わった。ＷＴＩ原油先物が一時１００ドルを越えたことと、今夜発表の米ＣＰＩ（消費者物価指数）を控えて、押し目を買う動きも全く盛り上がらなかった。昨日発表された８月の米ＰＰＩ（卸売物価指数）が前年同月比でプラス５．４％となり、前月の４．８％から急上昇した。これを受けて、米長期金利が４．９６％まで上昇したため、来週のＦＯＭＣ（米連邦公開市場委員会）の利上げ確率が大幅に高まった。これが材料視されて、円相場は１５３円ジャスト近辺から１５４円６０銭台まで円安が進んだ。しかし、この円安を含めて今日の日経平均２０００円超安は今朝がたのメジャーＳＱに絡む投機筋の仕掛け売りが主導したと見て間違いないだろう。来週はＦＯＭＣが１５～１６日、日銀金融政策決...

今日はメジャーＳＱ２日前の「急落の急所」だったが、昨日の急落の反動で朝方は日経平均が５００円超高くなる場面もあった。ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）も０．４％上昇して４０７５ポイントまで上昇していたが、両方とも大引けでは小幅続落となった。ＡＩ半導体関連株は高安まちまちだったものの、銀行株や証券株、任天堂などコンテンツ・ＩＰ関連株が思いのほか売られて、相場の地合いが悪化した。前回の当欄で「日経平均は月曜日のザラ場高値６万６６６８円近辺で終われば上出来だろう」と書いたが、やはり６万６０００円台を維持するのは難しいようだ。ＴＯＰＩＸも１カ月ほど前から下値支持線になってきた２５日移動平均線を割り込み、４月初めからより強力な下値支持線になっている７５日線（約４０２５ポイント）に肉薄する４０３０ポイントまで一時的に売り込まれた（終値は４０４６ポイント）。今月に入ってからの日本株の急落は、ベッセント米財務長官による日銀への利上げ圧力と、高市政権に対して積極財政を見直せという口先介入が強力な売り材料となっている。ドル円相場は今月２日の１６０円台から昨日、今日の１５２円台まで８円近く円高が進んだ。１０年国債利...

日経平均は続伸して、４日ぶりに２５日移動平均線を越えてきた。ドル円相場相場が１５５円台まで円高に振れる中で、今週末は３カ月に１度のメジャーＳＱがあるため、今日の日経平均の大幅高は意外感がある。日経平均の終値は１３７８円高の６万６３９９円と大きな節目である６万６０００円の大台に乗せている。この上げ基調が週末のメジャーＳＱまで持つかどうかだが、前述した通り、６万６０００円どころはここ４カ月で飛び抜けて売買高が多いため（ざっくり、平均の２倍以上）、戻り待ちの売りをこなして６万７０００円超えまで上昇するのは難儀である。ちなみに、今日のザラ場高値は６万６６６８円となんだか不吉な数値だが、これは７５日移動平均線６万６７９６円をわずかに越えられなかったレベルである。おそらく、明日以降もこの７５日線が上値抵抗になるのは間違いない。お盆休み明けの８月１９日から９月１日までの保ち合い相場でも７５日線が強力な上値抵抗線になっていた。一方、週足でも１３週線がほぼ７５日線と同じ６万６９３１円にある。この１３週線も７月半ばから強力な上値抵抗線になっているので、今週は今日のザラ場高値近辺で終われば上出来の相場と言え...

今日の日経平均は一時約１０００円近く急反発し、終値でも８０６円高の６万５０２０円と３日ぶりに６万５０００円の大台を回復した。それでも２５日移動平均の６万６０６７円には遠く及ばず、未だ二番底を探る動きが続いている格好だ。一方、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は１．１ポイント高の４１０３．２ポイントと、２５日線の４０９３．８ポイントを上回って引けた。こちらは２５日線が強力な下値サポートラインになっていて、８月半ばの急落時も１日だけしか２５日線を割り込まなかった。昨日は円相場が一時１ドル＝１５５円台に突入し、わずか２日間で５円超の円高となった。これはベッセント米財務長官が７月末の為替市場への協調介入の「貸しを返せ」とばかりに、日本に再三利上げを迫っているからだ。９月１日のＧ２０財務相・中央銀行総裁会議の直後の記者会見では、日本に対し「（金融緩和と積極財政を志向する）リフレ政策をやめ、円安是正のために適切な金融政策を策定すべきだ」と発言した。高市政権の看板政策の１つである積極財政を見直せとド直球で圧力をかけてきたのである。これを受けて、金利スワップ市場では来年７月までに４回、２％への利上げを織り込む...

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日経平均は寄り後すぐに先週末比で１６００円近く下げていたが、その後は尻上がりで回復して、大引けでは９３円安の６万６３１１円となった。週末の米半導体株安（ＳＯＸ指数＝フィラデルフィア半導体指数は約３．５％下落）を受けて韓国ＫＯＳＰＩ指数はやはり４％超下げていたが、こちらは大引けでプラス０．４％とプラス転換して終わったため、日経平均も連れ高したと見られる。また、週末のジャクソンホール会議でウォーシュＦＲＢ議長が今後の利上げに含みを持たせる発言をしたため、ドルが対円で一時１ドル＝１６０円２０銭台まで買われ、原油価格もイランの米軍基地への攻撃などで」３％超急騰するなど、市場は大きく乱高下した。これも月末特有の年金など機関投資家のリバランスが大きく影響したものと考えられる。この世界的なリバランスの動きは月末の今日だけでなく、月初めの明日・明後日辺りまで続くと考えるのが無難だろう。世界の機関投資家は米国株だけでなく、韓国や日本のＡＩ半導体関連株を大量に保有し過ぎているため、ＡＩ半導体関連の比率を引き下げるリバランスを年内いっぱい続けると私は予想している。これはキオクシアやサムスン電子などに代表され...

日本時間、明日早朝のエヌビディア決算と週末のジャクソンホール会議の結果を見極めたいとして、売買を見送る投資家が大半を占める中で、日経平均は続伸し、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は５連騰となった。日経平均は過去５営業日で全て２５日移動平均（６万５６３２円）を行ったり来たりする展開だったが、今日も午前１０時頃の安値（６万５３９０円）から１０５０円も急反発して６万６４４２円まであった。大引けはそこから１８０円ほど下げて終わったものの、しっかりと２５日線を上回って引けた。二大イベントを目前に控えて売り方が買い戻しを急いだと考えられる。今日の東証プライム市場の売買代金は４カ月ぶりに７兆円割れとなった。先月まではほぼコンスタントに１０兆円を上回っていたが、売買代金では断トツで１位が続くキオクシアの売買が盛り上がらず、出来高も７月３０日のピークの４分の１に沈む有様である。それでもＡＩ半導体関連の主力株は概ね底打ちから反発局面に移行しているため、同社を含めて当面は日柄調整が続くと考えられる。一方、ＡＩ半導体関連の対局にあるとも言えるバリュー株の宝庫である東証スタンダード市場は空売りが入りづらいこともあって...

今日の日経平均は４８８円安の６万５５２８円と続落したものの、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）は０．１５％上昇して４０７３．２９ポイントと３日続伸した。韓国ＫＯＳＰＩ指数が３．１％安と比較的大きく下げたため、キオクシアなど半導体関連株が売られて日経平均は軟調だったが、ＴＯＰＩＸは小幅高程度で終始堅調だった。また、ＰＢＲ（株価純資産倍率）１倍割れなどのバリュー株が大半を占める東証スタンダード指数は０．６５％上がって１６９６．４７ポイントと１７００ポイントの大台が目前となった。最高値は２月末に付けた１７６５．３４ポイントで、最高値まであと４％に迫っている。１週間前に書いたように、決算発表シーズンが終わってテーマ株物色が一段と強まりつつある。現状で人気が盛り上がっているテーマ株は銅を中心とした資源株、イラン戦争の長期化を見越した海運株、そして少し気が早いとも思えるが９月末の中間配当を狙った高配当株などだ。中でも海運株と一部の非鉄株の上昇は強烈だ。日本郵船は８月６日につけた安値５７３５円から今日の高値７２１９円まで約２５％も急騰した。７月１日の安値は５０６２円だから、ここからは４３％ほど上げたことにな...