ブログ(会員限定)

今日の日経平均は３日続落となったが、朝方の８００円超の値下がりから大引けでは３５２円安の５万３５８３円と高値引けした。ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）も朝方１％超の値下がりとなったが、大引けでは０．０６％安と、ほぼ横ばい圏まで戻して引けた。ちなみに、東証スタンダード指数は０．４％高の１６４１．０１ポイントと最高値を６営業日連続で更新。東証グロース指数も１．８％高の９７３．３９ポイントと昨年１０月以来の高値を付けた。朝方の急落はトランプ大統領が「米国がグリーンランドを購入できるまで欧州８カ国からの輸入品に１０％の追加関税を課す」と表明したことや、立憲民主党と公明党が統合して中道改革連合を正式に立ち上げたことなどが悪材料視されて売りが優勢になった。引き続きＡＩ関連株は高安まちまちとなっているが、今日はグリーンランド問題が追い風になり、防衛関連株や造船株に急騰するものが多かった。ただ、基本的にはＰＢＲ（株価純資産倍率）１倍割れ銘柄を中心とした中小型株の物色が進んでいるため、好材料のある低ＰＢＲ株を手がけるのは無難だろう。

日経平均は立憲民主党と公明党の新党結成による悪材料を消化しきれず、高市トレードの巻き戻しが進んで続落して終わった。終値は174円安の5万3,936円と下げしぶったが、昨日まで急騰していた東洋エンジニアリング（６３３０）を核とするレアアース関連株が軒並み急落するなど荒れた展開になった。TOPIXは昨日まで3日連続で最高値を更新していたが、今日はさすがに約0.3%安の3,658.68ポイントで引けた。一方、東証スタンダード指数は今日も約0.4％高と最高値を更新して終わった。しかも、注目すべきことに高値引けである。　スタンダード市場では、昨日まで急騰していた貴金属リサイクルのアサカ理研（５７２４）や同業のエンビプロHD（５６９８）、岡本硝子（７７４６）などレアアース関連が急落したものの、ＡＩ半導体関連のフェローテック（６８９０）や上村工業（４９６６）精工技研（６８３４）、岡本工作機械（６１２５）などが買われ、出来高も高水準。前述したように、スタンダード指数自体が高値引けしたことからもわかるように、外国人投資家とみられるまとまった新規資金が流入していたようで、今日のように相場全体の地合いが悪化...

日経平均は今日も大幅高となり、2日間でざっと2,400円も上昇した。終値は792円高の54,341円で、54,000円の大台に乗せた。高市総理が衆院解散方針を与党幹部に伝えたと報じられ、投機筋の買い仕掛けに追随する形で買い遅れた機関投資家や個人投資家が一斉に買い出動に動いている印象だ。日経平均だけでなく、TOPIXや東証スタンダード指数も史上最高値を更新したが、東証グロース指数だけは急反落して終わった。中国の輸出規制を材料に、レアアース関連株が引き続き大賑わいとなっている。今日は東証プライム市場の値上がりランキングで、1,000円ストップ高となった東洋エンジニアリングをはじめ、23％高となった第一稀元素（４０８２）など5銘柄がレアアース関連だった。また、私が講演会などで何度か取り上げている三井海洋開発も7.1%高の1万5,800円と急伸し、最高値まであと900円余りに迫った。今の日本株はＡＩデータセンター関連株とレアアース関連株の2本柱体制になっているが、引き続き好業績のＰＢＲ1倍割れ銘柄の水準訂正も急速に進んでいる。

今日は日経平均、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）ともに大幅反発となった。これは中国商務省が昨日の日本市場の大引け後、日本の軍民両用品目の輸出規制について、「民生用への影響はない」と記者会見で報道官が述べたため、それを好感した買いが広がった。日経平均は８２２円高の５万１９３９円と再び最高値を狙える位置に回復。東証スタンダード指数は０．６％高の１５８１．５２ポイントと高値引け、かつ、史上最高値を更新した。中国政府による民生用のレアアースの輸出規制が心配なくなったとは言え、軍事用の輸出規制はすると言っているのと同じなので、引き続きレアアースを巡る需給不安は解消されていない。レアアース完全フリーの高機能磁石を開発した大同特殊鋼は一時１０８円高の１９１１．５円と１８年ぶりの高値をつけた。南鳥島沖の試掘実験に参加する東洋エンジニアリングも１４５円高の４６６５円で引けた。一方で、ＡＩ関連株は高安まちまちだった。リード役であるソフトバンクグループは、先月２２日以来上回っていた２５日移動平均線を昨日割り込んだが、今日も続落で３週間ぶりの安値を付けている。７５兆円もの巨額投資を行なうパートナーである米オラクルも...

日経平均は昨日、終値ベースで史上最高値を更新したが、「中国政府が日本向けのレアアースの輸出規制を検討中」と報じられ、今日は一時７００円近く急落する場面があった。終値は５５６円安の５万１９６１円と１％強の値下がりに過ぎなかったが、トヨタとファーストリテイリングがともに２.７％安になるなど、この悪材料に反応する主力株は多岐に及んだ。この中国リスクは今後も日本株にボディーブローのように効いてくると思われるが、日本の機関投資家を中心に買い遅れた投資資金が相当に積み上がっているため、押し目買い意欲は引き続き旺盛なようだ。今日はＴＯＰＩＸ（東証株価指数）も約０.８％安となったが、ＰＢＲ（株価純資産倍率）１倍割れ銘柄が未だに半分近くを占める東証スタンダード指数は、０.４％高の１５７４．０７ポイントと史上最高値で引けた。しかも、ほぼ高値引けで、出来高もほぼ１カ月ぶりの高水準だった。東証グロース指数も０.３％高の９０６．０２ポイントとプラスとなり、年末までの需給悪が改善され、急落機長から買い直される銘柄がかなり増えている。中小型株の物色は引き続きスタンダート市場が中心になっているが、今日はグロース市場も...

明けましておめでとうございます。本年もどうぞよろしくお願いいたします。1月の絆の会の録音情報は、7日(水)に録音します。音声ファイル送信なら当日夜にお届け。タイムリーな情報が得られます。CDは翌日レターパックライトで発送します。＜2026年1月　録音情報＞1月7日(水) 録音会員価格　4,000円(消費税込み)一般価格　5,000円(消費税込み）☆お申込みはこちら　↓

本年も格別のご愛顧を賜り厚くお礼申し上げます。来年も、皆様のお役に立つ情報をお届けできるよう努めてまいりますのでより一層のご支援を賜りますよう、お願い申し上げます。なお、1月の絆の会の録音情報は、1月7日(水)に録音いたします。☆ お申込みはこちら　↓

今日で今年のブログ更新は最後となるが、幸いなことにＴＯＰＩＸ（東証株価指数）がザラ場ベースで最高値を更新し、日経平均も３４２円高の５万７５０円と、上値の壁になっていた５万５００円の節目を突破した。年内の取引はあと２日なので、日経平均の最高値更新は絶望的だが、５万円の大台を維持して年末を迎える可能性は濃厚と言っていいだろう。今日で個人投資家の節税対策売りも終了するため、来週から中小型株の需給は飛躍的に改善する可能性がある。市場では来年の相場見通しとして、中小型株の人気が日米ともに復活すると見る市場関係者が多い。今年は日米両市場で大型株人気が異常に盛り上がり、その反動で中小型株物色がかなり下火になっていた。すでに大型株は買われ過ぎて歴史的な割高水準訂正に達している銘柄がかなりある。その一方で、割安に放置されていた中小型株への資金シフトが進むというのが市場の見立てである。ただし、中小型株といっても日本のグロース市場の新興株は業績の伸びを伴っていない銘柄や上場廃止基準に抵触している銘柄も相当数にのぼるため、外国人投資家などには引き続き相手にされない可能性が高そうだ。中小型株といっても、その本命...

今日の東京株式市場は外国人投資家がクリスマス休暇に入ったこともあり、２日連続で小動きに終始した。今日の東証プライム市場の売買代金は３兆９２８１億円と３カ月半ぶりに４兆円を割り込み、かつ、売買代金そのものは５カ月ぶりの低水準だった。市場参加者が限られたため、相場はいわゆる凪の状態だったと言える。ソフトバンクグループを除くと、ＡＩ・半導体関連が総じて買われ、日経平均を売り崩そうとする動きはほぼなかったと言える。その一方で、トヨタやソニー、ＴＤＫ、サンリオ、ファーストリテイリングなど輸出関連や海外売上の比率が高い銘柄が売られた。これは年末年始に日銀の円買い介入があるのではないかとの観測が背景にあるようだ。昨年は４、５、７月に円買い介入が行なわれたが、４月５月の介入はまさしく日本のゴールデンウイークの最中に行なわれた。いわゆるミセス・ワタナベと称される日本のＦＸ勢が動けないタイミングでの介入だったから、この年末年始の日本市場が約１週間休場している間に円買い介入を行なうのではないかという警戒感が高まっているようなのだ。個人的には１６０円近辺まで円安・ドル高が進まない限り介入はないと思っているのだ...

日経平均は大幅高で５万円の大台を回復したが、ソフトバンクグループの上げ幅が朝方の半分以下に縮小するなど、引け味は今ひとつ良くなかった。先週末の米国市場でもソフバンG子会社のアームがわずか０．５％しか反発せず、半年ぶりの安値圏で低迷していることも気がかりだ。ＡＩの勝ち組と認識されているグーグルの親会社アルファベットやエヌビディアの天敵と目されるブロードコムの反発も、これまでの下げ幅に比べてかなり弱いものだった。米国では先週末のＮＹ市場のメジャーＳＱで今年の運用をほぼ停止するファンドが増えると見られているが、ＡＩバブルの崩壊懸念が慢性化してＡＩ関連株の乱高下が続いているため、休みに入れないファンドマネージャーも少なくないという。特に、短期勝負の空売り勢は休むどころの騒ぎではないようだ。一方、日本株についても米ハイテク株の乱高下が続けば、それに連動して日本株も大荒れになるので、大納会までは気が抜けない状況が続くだろう。ただ、これまで売られ過ぎの主力株が総じて買い直される流れになりつつあるので、今週末から大納会までは押し目買いが優勢になると見ている。