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今日はオプションSQ通過に伴い、日経平均は朝方350円以上急騰して一時3万円の大台に乗せたが、大引けではそこから300円近く下げて、結局59円高と安値引けになった。ファーストリテイリングが昨日、好決算を発表し、今日は買い気配で始まったが、寄付き天井でそこから5000円近く下げ、大引けでは3090円安と急落したため、日経平均を大幅に押し下げる原因になった。日経平均３万円の壁が徐々に意識され始めてはいるものの、米国株が上値追いとなっている安心感があり、日本株の物色意欲は依然として旺盛だと見ていい。来週から米国市場が決算発表シーズンとなり、好業績セクターの連想買いが日本にも波及してくると見ている。今日は安川電機が決算発表し、今期の営業利益が54.5％増と大幅増益見通しを出したため、週明けには半導体関連や工作機械セクターなどに連想買いが起こると見ている。とりわけ、半導体やＥＶ関連は米国株に比べて出遅れているバリュー株が多いため、安川の決算が出遅れ修正のきっかけになる可能性もあると思う。月曜日は新刊本の打ち合わせのため、ブログの更新をお休みさせていただきます。よろしくお願いいたします。

日経平均は昨日400円近く急落した反動で、朝方は170円ほど反発する場面もあったが、ファーストリテイリングなど値がさ株の一角が売られて大引けは34円高の２万9730円と小反発に終わった。業種別では33業種中、値下がりしたのは4業種にとどまり、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）も13ポイント高の1967ポイントとかなりの上げ幅になったので、日経平均が小反発にとどまったのはむしろ違和感が強い感じだ。今日はイギリスの投資ファンドが東芝をＴＯＢ（株式公開買付け）で買収する意向だと日経が報じたため、東芝関連に投資資金が集中した面がある。東芝は700円ストップ高買い気配の4530円で東証一部値上がりランキング１位となり、他に東芝子会社の東芝テックが値上がり率9.5％で第４位、芝浦メカトロニクスが8.7％高で第９位にランクインした。英ファンドによる東芝の買収提案は外資規制の対象になる可能性が高く、実現する可能性はほとんどないと見られている。この点で、英ファンドの買収提案は茶番劇の可能性もあるが、東芝の車谷CEOは以前、その英ファンドの日本法人の共同代表を務めたこともあるため、市場で思惑を呼んでいる。

今日は先週末の大幅高の地合いを引き継ぎ、日経平均は３月18日以来となる３万円の大台を回復した。結果論だが、日経平均は75日線に綺麗に支えられて上昇トレンドを維持し、短期的には今月初めにミニ・ゴルーデンクロスを示現したこともあり、上値追いが継続しそうだ。やはり、先月末で年金のリバランス売りが一巡したため、今月は機関投資家の実需買いが膨らみそうである。今日は菅総理の発言で「こども庁」関連株が一斉に人気化した。先週末に続いて目先筋が飛びついた格好だが、あまり長続きはしないだろう。目先のテーマ株の本命は、やはり半導体関連株になると思う。再生エネ関連株は菅総理の訪米が１週間延びたため、バイデン大統領主催の温暖化サミット（22日開催）近くまで物色の矛先は向かわないかもしれない。今日は投資の神様ことウォーレンバフェットが率いるバークシャー・ハザウェイが円建て社債の発行を準備していることが判明。総額は数千億円規模になる模様で、去年５大商社株を５％ずつ買ったように、大型の日本株投資に動く可能性がある。５大商社株を買い増すと見た市場関係者が多く、今日は三井物産と丸紅が４％超の上昇になるなど、５社は軒並み上...

＜4月は第１水曜日！＞4月の絆の会のセミナー録音は、今週4月7日(水)に収録します。録音ファイル送信またはCD郵送で情報をお届けします。4月7日（水）収録4月8日（木）CD発送、音声ファイル送信☆詳細・お申込みはこちら　↓

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米投資会社のアルケゴス・キャピタル・マネジメントの巨額投げ売り問題が尾を引き、日経平均は５営業日ぶりに反落した。今日は３月期末の為、機関投資家にとっては年間あるいは四半期の運用成績が決まる重要な日だった。日本円で最大約2200億円の損失がはっせいする恐れがあると発表した野村は、今日も下げ止まらず、先週末から２割の急落となった。今日は三菱ＵＦＪも米アルコゲス関連の損失が約300億円発生する恐れがあると発表したため、いったん落ち着いたこの悪材料が蒸し返された格好になった。今日で期末を通過するため、明日からは年金のリバランスに伴う売りが激減すると見られている。世界最大の年金基金であるＧＰＩＦ（年金積立金管理運用独立行政法人）は株式運用比率を50％と定め、そのうち半分の25％を日本株で運用している。この１年で日経平均は過去最大の54％上昇となり、ＮＹダウも51％上昇した。これにより、ＧＰＩＦの株式運用比率も大幅に上昇したため、今日までに株式を相当な規模で売却したと見られている。これはＧＰＩＦに限ったことではなく、株や債券の運用比率を事前に取り決めている年金基金のほとんどで似たようなことが起こっ...

今日は大きなニュースが２つあった。１つは朗報で、もう１つはかなりの悲報だ。朗報とはスエズ運河で座礁していた日本船「エバーギブン」がようやく離礁し、エンジンも再稼働したという。この件についてはどこの保険会社に加入していたかが問題になるが、今のところ日本の損保でこの件で巨額損失を被ったというニュースはないようだ。そして、もう１つの悲報は、これは株式市場にとって特大の悪材料でもあるのだが、米ヘッジファンドのアルケゴス・キャピタルが史上最大級の追証を払うことができず、持っていたポジションを「ブロック取引」という手法で強制決済されたことだ。これに伴い、アルケゴスと取引のあった野村證券の米子会社は約2200億円の損失が発生する可能性があると報じられた。アルケゴスは米大手メディアのバイアコムや中国検索大手のバイドゥ（百度）などを大量に保有していた。しかし、バイアコムが３月２２日に増資を発表したことで株価が急落し、追証が発生。その差し入れ期日に追証が入らなかったため、今日、ゴールドマンやモルガンスタンレーなどが市場外で相対取引を行ない、強制決済したようだ。これにより、バイアコムは３月２２日の100ドル...

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先週末の日銀のＥＴＦ（上場投資信託）買い見直しを契機に、弱気派が一気に増えている。日経平均は４営業日連続で大幅続落し、３月５日につけた直近安値２万8308円に急接近している。ヨーロッパで新型コロナワクチンの接種がなかなか進まない一方、変異ウイルスの急拡大によりドイツやフランスでロックダウンが拡大している。ヨーロッパでは変異ウイルスの感染が急拡大していて、昨年秋の第二波に続き今回は第三波に入ったと評されている。これまでワクチンによる経済のV字回復を見込み、景気敏感株を中心にコロナで業績が悪化したバリュー株が世界的に人気化してきた。しかし、アストラゼネカ製ワクチンの接種で血栓が多発したり、変異ウイルスには効果がイマイチなことなどが嫌気されて、接種がなかなか進まない現実がある。ヨーロッパの景気回復が当初の見込みよりもかなり遅れるとの見方から、昨日は原油価格も急落し、世界的にリスク資産を売却するリスクオフムードが広がっている。日本では一昨日まで堅調だったＴＯＰＩＸ（東証株価指数）や日経ジャスダック平均、東証二部指数などが今日は軒並み急落し、個人投資家の投資意欲を大きく後退させた感がある。ただ、...

日経平均は先週末の424円安に続き、今日も617円安の2万9174円と急落した。先週末に日銀が日経平均連動型のＥＴＦ（上場投資信託）購入をやめ、今後はＴＯＰＩＸ（東証株価指数）型のみにすると表明したことが引き続き嫌気されている。それでも今日は日銀が日経平均連動型を含む501億円のＥＴＦ買いに動いたにも関わらず617円安だから、日銀のＥＴＦ買いがなければ、1000円近く下げていた可能性がある。実際、時間外取引では午後6時過ぎ現在で日経平均は２万9000円割れと、終値からさらに200円ほど下げている。日銀のＥＴＦ買いは実に11営業日ぶりで、ＴＯＰＩＸ型のみへの変更は４月からだという。今日はＴＯＰＩＸも1.1％安と急落したので、明日以降もＴＯＰＩＸの急落が続けば、日銀は従来型のＥＴＦ買いに動かざるを得ないだろう。金融政策の点検をこの時期にやることは半年以上前から予告されていたとはいえ、米長期金利が急騰し、それによって世界同時株安が起きたタイミングで日経平均連動のＥＴＦ買いをとりやめると発表したのは最悪のタイミングだった。黒田総裁の会見によれば、すでに日銀のＥＴＦ買いの85％はＴＯＰＩＸ型にな...