2023-09

今日の金融市場は株、為替、債券市場とも植田ショックで大荒れとなった。９日付の読売新聞のインタビュー記事の中で、植田総裁が「賃金上昇を伴う持続的な物価上昇に確信が持てれば、マイナス金利の解除など色々なオプションがある」と発言。植田総裁が就任して以来、報道機関の単独インタビューに応じたのは初めてだったこともあり、金融市場には衝撃が走ったのである。植田発言により、日銀がマイナス金利解除を前倒しするとの思惑が一気に広がり、銀行株は軒並み急伸した。長期金利も９年８カ月ぶりの水準まで急上昇し、ドル円相場も先週末の１４７円台後半から一時１４５円台後半まで２円近く円高に振れる場面があった。銀行株は金利の上昇による利ザヤ改善期待で、１１日の業種別株価指数が４．６％も上昇。東証プライム市場の値上がり率ランキング上位３０位以内に銀行株が２２銘柄も入るなど、前代未聞の珍事が起きた。一方で、金利上昇が逆風となるグロース株や不動産株などに急落する銘柄が目立った。

日経平均は６日水曜までの９連騰は打って変わって、先物オプション最終売買日の７日、そして８日のメジャーＳＱを通過後も２日連続で大幅安となっている。今日の日経平均は寄り後前に発表された４－６月期のＧＤＰ改定値が年率換算で４.８％と、速報値の０.６％から大幅に下方修正された。さらに、６日に中国政府が政府職員のiPhone使用禁止を打ち出したことにより、最大の時価総額を誇る米アップルが２日連続で急落。村田製作所などアップル関連株や半導体関連株が急落したことに加え、日本国内の景気減速観測も高まって日経平均は一時５００円近く急落した。さらに、朝方発表された７月の経常収支が７月としては過去最高になったことで、円相場も一気に146円50銭台まで急反発し、ヘッジファンドやＣＴＡ（商品投資顧問）などから「円売り・日本株買い」のポジションを巻き戻す動きが殺到したようだ。これらの悪材料噴出で、水曜日までの９連騰がむしろアダとなり、空売り筋にとって絶好の売り場を提供することになったと言える。今日はさすがにＰＢＲ１倍割れ銘柄も銀行株を筆頭に急反落する銘柄が増えている。ただ、ＰＢＲ１倍割れ銘柄でも超割安株に分類され...

日経平均は今日も続伸して９連騰となった。しかも今日はＳＱ２日前の「急落の急所」だったにも関わらず、２０４円（０．６２％）高の３万３２８２円とかなり大きな上げとなった。昨日のＮＹダウが１９５ドル安、ナスダック指数も１０ポイント安と反落したことや、昨日の欧州株が軒並み下落したことを考えると、今年４～６月のような日本株独歩高の局面に似かよってきた感じだ。今日の上げ相場の主役は何と言っても自動車株だろう。日産と三菱自動車を除くトヨタなどの完成車メーカー６社がすべて年初来高値を更新した。また、デンソーやアイシンなど自動車部品メーカーも高値更新が相次いだ。自動車セクターはＰＢＲ１倍割れ銘柄が大半を占めるため、銀行株と同様、セクター全体の水準訂正局面に入ったと考えられる。また、今日は原油高を背景にＩＮＰＥＸ、石油資源開発、ＥＮＥＯＳホールディングスなども出来高を伴って上昇している。こちらもＰＢＲ１倍を大きく割っている銘柄が多いから、当面は水準訂正が継続しそうだ。また、同じ資源関連株として非鉄株も高値を更新する銘柄が増えた。ただ、総合商社を含めて資源関連株は好配当銘柄が多いため、９月の中間配当の権利取...

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9月の絆の会の録音情報は、9月6日(水)に収録します。音声ファイル送信の場合は当日の夜にお送りします。CDは翌日7日に発送します。お申込みはこちら　　　↓　↓　↓

今日の株式市場の最大の注目点は、ＴＯＰＩＸ（東証株価指数）が１か月ぶりに新値を取り、３３年ぶりの高値をつけたことだろう。終値は０．７６％高の２３４９ポイントと日経平均の０．２８％高、マザーズ指数が０．２１％安なったのに比べると、突出してパフォーマンスが良かった。これは銀行株を中心にＰＢＲ１倍割れで時価総額が大きい大型株が幅広く買われたからである。今日、東証プライム市場の値上がりランキングトップになったのは四国電力系で電気工事大手の四電工で、値上がり率は１５．３％、一時はストップ高寸前の１９．５％まで上昇した。材料は配当性向を従来の３０％以上から４０％以上に引き上げ、今期の年間配当の予想を１００円から１２０円に増額しただけである。もっとも、昨日時点のＰＢＲが０．６７倍台と、ＰＥＲも約１０倍とかなりの割安株だったことも大幅高につながったと言える。このように、ＰＢＲ１倍を大きく割っている銘柄で大幅増配を打ち出すと、株価が急騰しやすい。前々回取り上げた日鉄鉱業（1515）は、配当政策の変更を伴う大幅増配を発表する直前の株価は４５９５円だったが、株価は今日もプライム市場の値上がりリンキングで１８...