2012-03

１ドル＝83円台に突入した円安とＮＹダウ217ドル高が好感されて、日経平均はついに１万円の大台で引けた。１万円大台乗せは今回で４回目のチャレンジになったが、これで震災前の１万300円回復は時間の問題になってきた。日本株投信の設定ラッシュのおかげで、当ブログが取り上げてきた超割安株の新値更新が相次いでいる。常連銘柄の日鐵商事（9810）は今日、14円高の273円で東証一部値上がりランキング21位に入った。以前ここで書いたか、講演会で取り上げた同業のＪＦＥ商事ＨＤ（3332）も、値上がり25位にランクイン。ほかにやはり講演会で何度か取り上げた今仙電機（7266）も23位に入っている。物色対象が分散気味であるため、目先は復興関連や輸出関連などテーマにあまりこだわらない方がいいかもしれない。今日のところは住金物産（9938）、河西工業（7256）、シロキ工業（7243）、日本ピストンリング（6461）、大京（8840）、日本鋳鉄管（5612）あたり。どうもいま絶好調の証券株や銀行株は取り上げる気にならない。

以前指摘したように、先週あたりから物色対象は主力株から中小型の割安株に大きくシフトしつつある。先月下旬から日本株投信の設定ラッシュが訪れていて、中小型の低ＰＢＲ株や超低ＰＥＲ株などの割安株は新値更新が相次いでいる。ライブドアのブログでも書いたが、今日の東証一部値上がりランキングでは、私が講演会などで以前から注目銘柄に挙げている日鐵商事（9810）やメディカルシステムネットワーク（4350、通称メディシス）、エス・バイ・エル（1919）などが値上がり30傑にランクインした。メディシスについては講演会で「中長期ならこれがイチ押し」と言ってきたし、先月発売の日経マネー４月号でも、メディシスを私がイチ押し銘柄に挙げていたのだが、実にこの10日あまりで60％以上も暴騰した。先週末時点で東証一部の「25日線移動平均かい離率ランキング」でメディシスがトップになっていたから、この25日営業日の中でのトップパフォーマンスの銘柄を掘り当てたことになる。ただ、物色対象は先週末から分散気味で、今日は総じて不動産関連が高かったものの、大手不動産株は軒並み安。基本的にはやはり低ＰＢＲ、低ＰＥＲ株で、なおかつ低位株...

前回、日本株はスピード調整局面に入ったと書いた。そして、転機があるとすれば、９日、16日のどちらかだろうとも書いたが、転機はメジャーＳＱの９日よりも１日早い８日だったようだ。つまり、先物とオプションの最終売買日だから、これは完全な踏み上げだったと言える。前々回書いた明和産業（8103）は、今日も東証一部値上がりランキング14位にランクイン。さらに、同じく前々回に「講演会で中長期ならイチ押しとしたメディカルシステムネットワーク（4350）」が、今日一時288円高の1633円まで急伸して、今日も月曜日と同様、東証一部値上がり第３位に入っている。当たり続けるのは難しいので、そろそろ曲がり屋になってしまうかもしれないが、大京（8840）、富士機工（7260）、河西工業（7256）、リーガル（7938）、近畿車輌（7122）あたりか。

今日は３カ月に１度のメジャーＳＱ（先物とオプションの同時清算日、今回は３月９日）２日前で、「急落の急所」ともいわれる特異日にあたる。案の定、日経平均は寄り付きから130円安で始まったが、大引けは61円安とかなり戻して引けた。前回書いたように、週末９日のメジャーＳＱまでは調整が続くと見ているが、もしかしたら米国のメジャーＳＱ（トリプル・ウィッチング）の来週16日まで世界同時株安になるかもしれない。なので、転機があるとすれば、９日、16日のどちらかだろう。前回書いた丸紅（8002）、明和産業（8103）、日鐵商事（9810）のうち、明和産業がきのう、今日と上昇し、今日は東証一部値上がりランキング31位だった。今日は以前取り上げたジャックス（8584）も急伸して値上がりランキング29位に入ったが、もしかすると先月27日に設定された野村の「にっぽん割安低位株ファンド」や、あさって設定の三井住友アセットの「日本割安株オープン」に関連した買いの可能性がある。先月下旬から今月26日は久々に日本株投信の設定ラッシュとなるが、ほとんどがバリュー系の割安株ファンドで、当ブログで取り上げてきた銘柄には追い風...

先週の木曜、金曜がそうだったように、今日も午後から外国人と見られる先物売りが大量に入ったようだ。欧州中央銀行の追加緩和やバーナンキＦＲＢ議長の議会証言、ギリシャ国債のＣＤＳ不払い決定など、先週大イベントが集中したことによる反動が、先物売りという形で現れたと見ていいだろう。もちろん、主犯はヘッジファンドだ。１月中旬から上昇局面が続いているが、日経平均は先月、ほぼ調整がなく一本調子で上げ続けた。今回はそのスピード調整局面であり、９日のメジャーＳＱまでは調整が続くと見ている。先週末書いたように、年金基金が多く組み入れている主力株や大型株は月末に向けて年金売りが大量に出ると予想される。総合商社などエネルギー関連株は見直し買いで逆行高すると思うが、基本的には低ＰＢＲ、低ＰＥＲの小型株物色の流れに戻ると思う。丸紅（8002）、明和産業（8103）、日鐵商事（9810）あたり。また、講演会で中長期ならイチ押しとしたメディカルシステムネットワーク（4350）が今日、144円高の1215円と東証一部値上がり第３位に入っている。

欧州中銀の量的緩和はいつの間にかエルトロ（ＬＴＲＯ）という通称で呼ばれるようになったが、ドラギ総裁が記者会見でそう呼ばれていると言っていた。このエルトロ２がここ数日の株式相場や商品相場の撹乱要因になったのは間違いない。金相場の急落や原油価格の急騰もこのエルトロ２が引き金になったと言える。しかし、それ以上の撹乱要因になったのが、きのうの国際スワップ・デリバティブ協会（ＩＳＤＡ、イスダと読む）のギリシャ国債ＣＤＳ（クレジット・デフォルト・スワップ）の不払い決定。これはわかりづらいニュースなのであまり一般には報道されていないが、今回のＩＳＤＡの決定はＣＤＳ＝金融核爆弾を自らの手で葬り去るようなお馬鹿な決定だった。２月29日にエルトロ２、３月１日にＣＤＳの不払い決定となれば、ヘッジファンドはポジションをひっくり返すような売買に追われたことだろう。来週９日のメジャーＳＱまでそれは尾を引くと思う。先週末の株式新聞やＦＰ研の株式講演会で取り上げた日本ケミファ（４５３９）が急騰している。27日週明けの始値は387円、今日は午後２時の段階で29円高の447円まであった。東証一部値上がりランキング第９位に...